一笔钱
领一辈子
第 5 年起，每年 4.8 万，领到 105 岁
写进合同 · 保证
首年 1.13% · 不保证
写进合同
一次不少
年金＋满期金
首年红利 3.38 万，105 岁那年 4.04 万；红利不写进合同，可能为零
300 万，
本来想买一间房
老周算过一笔账：300 万买间小两居，月租 5000，一年 6 万。听着比合同的 4.8 万还多一万二。可房租要等人来租，空一个月就少一个月；水管漏了、家电旧了、租客换了，都是事。等到 70 岁、80 岁，还得自己跑。
他后来换的那份“收租”，一年是这么来的：4.8 万写进合同，另外每年还有一笔演示分红——确定的那一半先兜住，浮动的这一半当添头。
同样 300 万，第一年的现金流：收租 6 万，保单 4.8 万＋演示分红 3.38 万＝8.18 万。租金随行就市、房子要打理；保单那 4.8 万是合同写死的，分红多少看公司经营。
后来他把这笔钱，换成了另一种“收租”——不用修房、不用找租客，合同上写好了每年给多少、给到几岁。
这一天，
合同上写死三件事
点一下，看这几行字怎么落到纸上。以上为建议书中的保证利益；分红另计，按 1.1% 左右演示，不保证、可能为零。
第 5 年，
第一笔 4.8 万 到账
这年老周 50 岁，还没退休。这笔钱没当生活费，先放着——但它证明了一件事：后面 55 年，每年这个时候都会来。
48,000 ÷ 12 ＝ 4,000 元／月。实际给付按合同约定的年领方式，这里只是把年数摊开看。
把演示红利也摆进来：保证年金 48,000 元 ＋ 首年红利 33,810 元 ＝ 81,810 元／年。红利那一半不保证，某些年度可能为零。
银行到期要重谈
这份合同不用
300 万放在银行，利息按当时的利率算；五年期一到，就得重新谈一次价。这几年利率一路往下，利息跟着少一截。合同里的 48,000 元，不跟着利率变，另外每年还有一笔演示分红。
第 5 年真要退，
本金一分没少
很多人担心的是“钱交进去就锁死了”。这份合同第 5 个保单年度末，现金价值 3,009,102 元，比交进去的 300 万还多 9,102 元——这时候退保，本金不亏，已经领走的年金和累计的演示红利都能带走。
现金价值
已领年金
（可领）
现金价值为保单年度末、未领取当年年金前的金额（建议书口径：含当年应领未领的年金与满期金）；红利为演示值，领取方式与累积利率由公司每年公布，不保证。
拖一下，
看你这一生
这一段是整份合同最实在的地方：钱什么时候在、已经领了多少、分红累积到多少、万一走了留多少。手指按住下面的滑块，往右拖。
（退保金）
生存年金
（保证）
（到这一岁）
合计（演示）
两张分红卡跟着滑块走：这一岁累积的演示红利，加上已经领走的年金，就是“已经落到手上的钱”。首年红利 33,810 元，105 岁那年 40,420 元；都不取、留在公司累积，105 岁是 3,910,853 元。红利不保证，可能为零。
现金价值为当年保单年度末、未领取当年年金前的金额（建议书口径：含当年应领未领的年金与满期金）；身故保险金取「累计保险费」与「现金价值」两者较大者。金色实线是现金价值：前四年在 183 万到 201 万之间，第 5 年起回到 300 万上下，之后一直贴在那儿；青色虚线是累计已领，一年一级往上走。
最后一年，
还有 330.94 万 留给人
105 岁那年，合同给付满期保险金 3,309,360 元，合同终止。这时他已经领了 56 次，一共 2,688,000 元；加上满期金，一生合计 5,997,360 元；再把演示红利算进去，是 9,908,213 元（5,997,360 ＋ 3,910,853，红利不保证）。
分红像年终奖，
有没有，看公司
除了写进合同的年金和满期金，这份保单每年还可能分一笔红利。折算成保费，年金是 1.6%／年；演示分红第 1 年是 33,810 元（1.13%），到 105 岁那年是 40,420 元（1.35%）；每年都不取、留在公司累积生息，105 岁是 3,910,853 元。红利不写进合同，可能为零，多与少都不保证。
金额不同，
方案也不同
领取比例随年龄、缴费方式变，所以这里不给你一个“万能公式”。只给四个量级，让你先有感觉：同一款产品、同样的 45 岁、趸交，交得多，每年领得也多。
| 保费 | 每年领取 | 满期金 | 一生保证 | 含分红（演示） |
|---|---|---|---|---|
| 100 万 | 16,000 | 1,103,120 | 1,999,120 | 3,302,738 |
| 300 万 | 48,000 | 3,309,360 | 5,997,360 | 9,908,213 |
| 500 万 | 80,000 | 5,515,600 | 9,995,600 | 16,513,688 |
| 1000 万 | 160,000 | 11,031,200 | 19,991,200 | 33,027,377 |
按 300 万方案的费率等比折算，只作量级参考；年龄不同、缴费方式不同（趸交／3 年／5 年／10 年交），领取比例与能否承保都不一样，以公司正式建议书和合同为准。“含演示分红”里的分红部分不保证、可能为零。
房租会空置，利率会下调，
只有写进合同的那 4.8 万，不会跟你商量。
每到 5 年，
看一次总数
不摆流水账。下面是 75 岁往后每隔 5 年的三个数：已经领到手的年金、累积的演示红利、两者合计。要看逐年，展开最后那张表。
| 年龄 | 累计已领（保证） | 累计红利（演示） | 合计（已领＋红利） |
|---|---|---|---|
| 75 岁 | 1,248,000 | 1,423,382 | 2,671,382 |
| 80 岁 | 1,488,000 | 1,748,449 | 3,236,449 |
| 85 岁 | 1,728,000 | 2,104,975 | 3,832,975 |
| 90 岁 | 1,968,000 | 2,495,992 | 4,463,992 |
| 95 岁 | 2,208,000 | 2,924,825 | 5,132,825 |
| 100 岁 | 2,448,000 | 3,395,114 | 5,843,114 |
| 105 岁 | 5,997,360 | 3,910,853 | 9,908,213 |
75 岁累计领到 124.80 万，账上现金价值还有 312.75 万——本金一直没动，动的只是每年到账的现金流。85 岁现金价值 319.13 万、95 岁 326.71 万、105 岁满期给付 330.94 万，合同终止。
合计＝累计已领年金＋累计演示红利；单位：元。现金价值是另一笔账，不重复计入，点开下面明细可以逐年对照。红利不保证，可能为零。
展开看 60 年逐年明细（46 → 105 岁）
| 年龄 | 当年领取 | 累计领取 | 现金价值 | 身故保险金 |
|---|
单位：万元。点任意一行，上面的年龄滑块会跳到那一年，图也跟着动。现金价值含当年应领未领的年金与满期金；身故保险金取累计保险费与现金价值较大者。本表只列保证利益。
这几条，
要先说清楚
- 年金是保证的。第 5 个保单年度起，每年 48,000 元，领到 105 岁，共 56 次，写进合同。
- 满期金是保证的。105 岁给付 3,309,360 元，合同终止。
- 分红不保证。演示里的当年度红利、累积红利都不是承诺，可能为零，且不参与保证利益。
- 早期退保有损失。第 1 年末现金价值 1,832,129 元，低于已交的 300 万；现金价值要到第 5 年末才回到 300 万以上。
- 身故保险金取「累计保险费」与「现金价值」两者较大者，合同终止。
- 这是一份 45 岁男性、趸交 300 万的建议书示例，你的实际年龄、保费、领取金额以正式建议书和合同为准。
